A Mandala Airlines foi fundada a 17 de abril de 1969, na Indonésia, por membros das forças armadas indonésias, iniciando as suas operações como companhia aérea privada.
Com sede em Jacarta, tinha como principal base o Aeroporto Internacional Soekarno-Hatta, servindo destinos domésticos e internacionais.
A companhia destacou-se pelas ligações entre as ilhas do arquipélago indonésio, tornando-se uma importante concorrente da Garuda Indonesia no mercado doméstico.
A sua frota incluiu Douglas DC-3, Lockheed L-188 Electra, Fokker F28 Fellowship, Boeing 737-200, Boeing 737-400, Airbus A319 e Airbus A320.
Após dificuldades financeiras, suspendeu os voos em janeiro de 2011.