A Shanghai Airlines foi fundada em 1985, tornando-se uma das primeiras companhias aéreas comerciais criadas na China após a abertura do setor.
Tem sede em Xangai e principal base no Aeroporto Internacional de Xangai-Hongqiao.
A companhia destacou-se pelas ligações entre Xangai e várias cidades chinesas, expandindo posteriormente a sua presença para outros destinos asiáticos.
A sua frota foi/é composta por aeronaves Boeing 737, complementadas por Boeing 757 e 767.
Em 2009, a Shanghai Airlines passou a integrar o grupo China Eastern, mas manteve a sua marca própria, o seu logótipo clássico (uma garça branca estilizada) e a sua identidade visual independente.